Python Grundlagen der quantitativen Finanzwirtschaft

Quantitative Finanzwirtschaft ist eine Methode, die Werkzeuge wie Mathematik, Statistik und Informatik nutzt, um Finanzanalysen und Handelsgeschäfte durch systematische Ansätze durchzuführen.

Quantitative Terminologie

Im Folgenden werden einige grundlegende Konzepte und Begriffe des quantitativen Handels erklärt:

  • Strategie:Die Grundlage des quantitativen Handels ist eine Handelsstrategie, also ein System, das definiert, wann, wo und unter welchen Bedingungen gekauft und verkauft wird. Strategien können auf technischen Indikatoren, statistischen Modellen, maschinellem Lernen und anderen Methoden basieren.

  • Faktor:Ein Faktor ist ein numerischer Wert, der verwendet wird, um die Eigenschaften eines Vermögenswerts oder Marktes zu messen. Im quantitativen Handel kann ein Faktor jede Variable sein, die mit Aktienkurs oder Handelsvolumen zusammenhängt, wie Preis, gleitender Durchschnitt, Marktkapitalisierung usw.

  • Signal:Ein Signal ist eine auf Basis von Strategien und Faktoren generierte Anweisung, die Anlegern sagt, wann sie kaufen oder verkaufen sollen. Signale basieren üblicherweise auf einer quantitativen Analyse der Marktbedingungen.

  • Modell:Der quantitative Handel verwendet mathematische Modelle, um das Marktverhalten darzustellen. Diese Modelle können einfache statistische Modelle oder komplexe Algorithmen des maschinellen Lernens sein.

  • Backtesting:Backtesting ist der Prozess der Simulation und Bewertung einer Handelsstrategie anhand historischer Marktdaten. Backtesting kann Informationen über die Leistung einer Strategie liefern, aber es muss auch darauf geachtet werden, Overfitting zu vermeiden.

  • Alpha：Alpha ist eine Kennzahl, die die Überschussrendite einer Strategie im Verhältnis zu einer Marktreferenz (normalerweise die risikofreie Rendite) misst. Ein positives Alpha zeigt an, dass die Strategie im Verhältnis zum Markt Überschussrenditen erzielt.

  • Beta:Beta gibt die Sensitivität eines Portfolios gegenüber dem Markt an. Ein Beta-Wert größer als 1 zeigt an, dass das Portfolio empfindlicher als der Markt ist, und ein Wert kleiner als 1 zeigt an, dass es weniger empfindlich als der Markt ist.

  • Sharpe-Ratio:Die Sharpe-Ratio ist eine Kennzahl, die die risikoadjustierte Rendite eines Portfolios misst; sie wird berechnet als (Strategie-Rendite - risikofreier Zinssatz) / Strategie-Volatilität.

  • Maximaler Drawdown:Der maximale Drawdown ist der maximale prozentuale Verlust, den eine Strategie während eines beliebigen historischen Zeitraums erlitten haben kann; er wird häufig verwendet, um das Risikoniveau einer Strategie zu messen.

  • Money Management:Money Management ist eine Methode zur Steuerung des Portfoliorisikos und zum Schutz des Kapitals, einschließlich Portfoliodiversifizierung, Positionsgrößenbestimmung usw.

Finanzterminologie

Im Folgenden werden einige grundlegende Konzepte der quantitativen Finanzwirtschaft vorgestellt:

Aktien

Aktien sind Eigentumspapiere eines Unternehmens und repräsentieren einen anteiligen Besitz am Unternehmen.

Eine Aktie zu kaufen bedeutet, Aktionär des Unternehmens zu werden und das Recht zu haben, am Gewinn des Unternehmens beteiligt zu sein.

Portfolio

Ein Portfolio ist ein Bündel von Investitionen, das aus mehreren verschiedenen Vermögenswerten besteht (wie Aktien, Anleihen, Futures usw.).

Durch die Konstruktion eines Portfolios können Anleger das Risiko diversifizieren und das Renditepotenzial erhöhen.

Risikomanagement

Risikomanagement ist eine Methode, potenzielle Risiken bei Investitionen durch verschiedene Mittel zu identifizieren, zu messen und zu kontrollieren.

In der quantitativen Finanzwirtschaft werden statistische und mathematische Modelle verwendet, um das Risiko eines Portfolios zu bewerten und zu steuern.

Return

Rendite ist der Gewinn aus einer Investition, üblicherweise als Prozentsatz ausgedrückt.

Anleger versuchen, die Renditen zu maximieren und dabei auch das Risiko zu berücksichtigen.

Algorithmischer Handel

Algorithmischer Handel ist eine Handelsmethode, die vorgegebene Regeln und mathematische Modelle verwendet.

Diese Regeln werden üblicherweise durch Computerprogramme ausgeführt, wodurch Transaktionen mit hoher Geschwindigkeit und Effizienz durchgeführt werden können.

Quantitative Modelle

Quantitative Modelle sind Modelle, die mathematische und statistische Werkzeuge verwenden, um das Verhalten der Finanzmärkte zu analysieren und vorherzusagen.

Diese Modelle können auf historischen Daten, technischer Analyse, Fundamentalanalyse usw. basieren.

Hochfrequenzhandel

Hochfrequenzhandel bezeichnet den Handel mit sehr hohen Geschwindigkeiten, wobei in der Regel fortgeschrittene Computeralgorithmen zum Einsatz kommen.

Das Ziel ist es, Marktschwankungen innerhalb extrem kurzer Zeiträume auszunutzen, um kleine Gewinne zu erzielen.

Arbitrage

Arbitrage ist eine Handelsstrategie, die Preisunterschiede ausnutzt, indem sie dieselben oder ähnliche Vermögenswerte gleichzeitig kauft und verkauft.

Der Zweck der Arbitrage besteht darin, Gewinn ohne Risiko oder mit geringem Risiko zu erzielen.

Monte-Carlo-Simulation

Die Monte-Carlo-Simulation ist eine mathematische Technik, mit der Unsicherheit auf Finanzmärkten simuliert wird.

Sie bewertet das Risiko und die Rendite eines Portfolios, indem sie eine große Anzahl zufälliger Stichproben erzeugt.

Sharpe-Ratio

Die Sharpe-Ratio ist eine Kennzahl, die die Überrendite misst, die pro Einheit des vom Portfolio übernommenen Gesamtrisikos erzielt wird.

Sie ist eine der häufig verwendeten Performance-Kennzahlen im quantitativen Finanzwesen.

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